Sistemas de inversión a largo plazo (Parte I): Cartera moderna, reducir caídas y miedo
El filtro 13/40: la forma sencilla de no bajarte del mercado en el peor momento. Para quienes invierten con horizonte medio-largo plazo. Aplicable a S&P 500, Nasdaq y otros índices.
El mejor sistema es el que eres capaz de seguir. Cuanto más enrevesado es un método de inversión, más fácil es que un inversor retail lo abandone justo cuando más lo necesita. Por eso quiero ir proponiendo sistemas muy simples, pensados para mantenernos dentro del mercado y recortar los sustos. El miedo a las caídas nos suele echar en el peor momento y termina rebajando los rendimientos del largo plazo.
Entre los sistemas que utilizo para gestionar el riesgo, uno de mis favoritos por su simplicidad es el de las medias móviles de 13 y 40 semanas. Trabajar con un horizonte temporal semanal nos permite filtrar el ruido diario y las fluctuaciones más bruscas del mercado.
Elementos de una cartera moderna (visión rápida)
Antes de nada, debemos fijar sobre que activos iré aplicando los sistemas de inversión. Mi opinión, pensando en una audiencia mayoritariamente millennial y con horizonte medio-largo, es anclar la cartera en seis pilares. Cada uno cumple una función: núcleo (SPX), sesgo de crec…
