Guía Trading – El indicador Secuencial de Tom DeMark
Cómo detectar el agotamiento del mercado y la única versión del indicador que respeta las reglas originales.
A partir de hoy voy a empezar una serie donde os voy a explicar, uno por uno, todos los indicadores que forman parte de mi sistema, desde los más básicos hasta los más sofisticados.
No existe “el indicador perfecto”.
Lo que existe es una red de señales que, cuando empiezan a alinearse, me permiten mover mi asignación de probabilidades hacia un escenario u otro.
Yo trabajo así:
Un indicador aislado me dice algo.
Dos indicadores apoyando la misma idea empiezan a pesar.
Tres o cuatro alineados convierten esa idea en un setup con probabilidad real, no en una corazonada.
Por eso esta serie no va solo de cosas exóticas tipo TD Sequential, breadth thrusts o modelos avanzados.
También voy a cubrir los básicos bien usados: medias, momentum, volatilidad, ciclos, volumen, divergencias… porque son piezas del mismo puzle. Mucha gente los desprecia por “simples”, pero bien integrados son lo que te permiten distinguir un rebote cutre de un giro serio, un descanso sano de un agotamiento real.
Y el primer post lo dedico a uno de los indicadores más malinterpretados del planeta:
TD Sequential.
A diferencia de la mayoría de indicadores (como las medias móviles o el MACD) que son rezagados (te avisan después de que el movimiento ha ocurrido), el TD Sequential intenta ser predictivo.
La fuente original
Libro: The New Science of Technical Analysis (1994).
Autor: Thomas DeMark.
Capítulo: Sequential.
Por qué importa: Aquí es donde DeMark desglosa la fórmula exacta del Setup (9 velas) y el Countdown (13 velas). Cualquier PDF que encuentres en internet suele ser un resumen extraído de este capítulo o de manuales de formación de Bloomberg (donde el indicador es muy popular).
La teoría
El mercado se mueve por psicología de masas. DeMark observó que una tendencia rara vez se sostiene por más de 9 velas consecutivas sin una pausa o 13 velas consecutivas sin una corrección, debido al simple agotamiento de compradores o vendedores.
El estatus “VIP”
Durante décadas, este indicador solo estaba disponible en terminales profesionales de Bloomberg (que cuestan miles de euros al año). Eso le dio un aura de “arma secreta” institucional.
Si eres usuario de TradingView o de cualquier otra plataforma de trading: no hay ningún indicador público que se llame “TD Sequential”. No es casualidad.
Los dueños del método son muy delicados con la marca, así que cualquiera que lo publique con ese nombre suele ver cómo se lo volatilizan.
El precio se mueve como si inflases un globo
El indicador se divide en 2 cuentas que van por separado.
Imagina que estás inflando un globo.
Soplas 1, 2, 3... hasta 9 veces seguidas sin parar. En el 9, necesitas parar a tomar aire. Esto se llama Setup 9.
Si tomas aire y sigues inflando, llegará un punto (el soplido 13) en que el globo ya no aguanta más presión y explota. Esto es el Countdown 13.
Esto es la clave para entender el indicador.
¿Por qué separarlos? Porque una pausa (9) no es lo mismo que un final (13).
El error es creer que el mercado se va a hundir solo porque ha salido un 9, cuando a lo mejor solo estaba tomando aire para seguir subiendo hasta el 13.
Cómo funciona
Imagínate el mercado (el precio de Bitcoin o de una acción) como si fuera un corredor en una carrera.
El TD Sequential se basa en una idea simple: Nadie puede esprintar para siempre. Tarde o temprano, el corredor se cansa, se queda sin aire y tiene que parar a descansar o darse la vuelta.
El indicador cuenta los “pasos” de ese corredor para avisarte cuándo está a punto de colapsar.
Para ello utiliza 2 “cuentas” o fases:
Fase 1: El Setup (La Cuenta hasta 9) -> “El Sprint”
Esta primera cuenta mide la Velocidad y el Ímpetu.
¿Qué busca? Movimientos bruscos y rápidos donde el precio sube o baja sin parar.
La lógica: Cuando corres un esprint a toda velocidad, no puedes mantener ese ritmo eternamente. Al llegar a los “9 pasos”, necesitas pararte a tomar aire.
El resultado: El 9 suele marcar una pausa temporal (un descanso). El precio frena, pero la carrera podría no haber terminado todavía.
Cómo ves en el gráfico, el precio se mueve como una carrera de sprint, después de cada 8 o 9 pasos se toma un descanso. Depende tu modelo de trading o inversión puedes aprovechar esos descansos para cerrar posiciones o para abrir nuevas:
Fase 2: El Countdown (La Cuenta hasta 13) -> “El Maratón”
Esta segunda cuenta mide la Resistencia y el Agotamiento.
¿Qué busca? Saber cuánto combustible le queda al tanque. Esta cuenta empieza después de la pausa del 9.
La lógica: El corredor ya descansó en el 9 y decidió seguir corriendo. Pero ahora va más lento, sufriendo, acumulando cansancio paso a paso. Cuando llega a “13”, ya no le quedan fuerzas físicas.
El resultado: El 13 suele marcar el final de la tendencia. Es el punto donde el precio se da la vuelta de verdad.
El Setup (La Cuenta de 9)
Si la Parte 1 era la teoría, aquí está la práctica. El Setup es el intento del mercado de establecer una tendencia (alcista o bajista).
1. La Regla Básica: “La Mirada al Pasado”
El indicador no compara la vela de hoy con la de ayer. Eso es de cutres. Compara la vela de hoy con la de hace 4 días.
🔴 Para contar números Rojos (Subida): El precio de cierre de HOY debe ser mayor que el cierre de hace 4 velas.
🟢 Para contar números Verdes (Bajada): El precio de cierre de HOY debe ser menor que el cierre de hace 4 velas.
La Condición de Oro: Tienen que ser 9 consecutivas.
¿Por qué marco también los 8s? Prefiero estar sobre preparado, esperando el 9.
2. El “Juego de la Oca”: El Reinicio
Esto es lo que desespera a muchos, pero es lo que le da valor. Si vas por la vela número 8, pero de repente esa vela falla (no supera a la de hace 4 días), la cuenta se borra instantáneamente.
No bajas al 7.
Vuelves a 0.
El mercado te dice: “Intento fallido, la tendencia no es tan fuerte como creías”.
3. El Filtro de Calidad: “¿Es un 9 Perfecto?”
Llegas al 9. ¡Genial! Pero antes de hacer nada, tienes que ver si es un “9 de calidad” o un “9 flojo”.
🔴 9 de VENTA (Rojo): El punto más alto de la vela 8 o 9 debe ser mayor que el máximo de las velas 6 y 7.
Traducción: Si al final del esprint no has logrado superar tu marca anterior, es que has llegado al 9 por inercia, no por fuerza. Desconfía.
🟢 9 de COMPRA (Verde): El punto más bajo de la vela 8 o 9 debe ser menor que el mínimo de las velas 6 y 7.
En el indicador que veis en las imágenes, las señales “Perfectas” van marcadas con un punto debajo del 9:
4. La Invalidación (El “Seguro”)
Aquí es donde decides si entras o huyes. Una vez que el 9 se ha pintado en el gráfico, dibuja una línea mental en su extremo.
🔴 Caso Venta (Rojo): Mira el máximo de la vela 9. Si la vela siguiente cierra por encima de ese máximo, la señal se anula.
Lo que significa: El precio ha roto la “pared” del 9. Esto se llama Extensión. El precio va a seguir subiendo. ¡No vendas!
🟢 Caso Compra (Verde): Mira el mínimo de la vela 9. Si la vela siguiente cierra por debajo de ese mínimo, la señal se anula.
Lo que significa: El suelo se ha roto. El precio va a seguir cayendo. ¡No compres!
El Countdown (La Cuenta de 13)
Ya tienes tu 9. El mercado descansó un poco y... decidió seguir empujando. Aquí empieza la caza del número 13, el punto de agotamiento total.
1. El Cambio de Reglas: “La Paciencia”
Aquí cambia todo respecto a la parte anterior.
Regla de Tiempo: Ya no miramos hace 4 días. Ahora comparamos el cierre de la vela actual con el cierre de hace 2 velas.
🔴 Para el 13 Rojo (Venta): El precio debe cerrar por encima del cierre de hace 2 días.
🟢 Para el 13 Verde (Compra): El precio debe cerrar por debajo del cierre de hace 2 días.
LA GRAN DIFERENCIA: No tienen que ser consecutivas.
Esto es vital. En el Setup, si fallabas una, volvías a cero. Aquí NO.
Si la vela de hoy cumple la regla, sumas 1.
Si la vela de mañana NO cumple, no pasa nada. La cuenta se queda en “pausa”. No vuelves a cero. Esperas a la siguiente vela que cumpla.
Ejemplo visual: Puedes tener la vela 1, luego tres días sin nada, y luego aparece la vela 2. El indicador espera pacientemente.
2. ¿Cómo se muere el Countdown? (Game Over)
Como la cuenta puede tardar mucho en llegar a 13 (porque hay pausas), pueden pasar dos cosas que cancelen todo el proceso antes de llegar al final:
Caso A: El Cambio de Bando (Setup Contrario) Estás buscando un 13 🔴 (Venta) porque el precio sube. Pero de repente, el mercado se desploma y se completa un 9 🟢 (Compra).
Resultado: El 13 🔴 pendiente se borra. El mercado ha cambiado de opinión. Ahora mandan los compradores.
Caso B: El Reciclaje (Demasiada Fuerza) Estás contando para el 13 🔴. Vas por el número 10... pero la tendencia es tan bestia que, dentro de ese proceso, se forma otro nuevo Setup 9 🔴.
Resultado: El indicador dice “Olvida el 13 🔴 antiguo, esta tendencia es nueva y fresca”. Se borra la cuenta vieja y empiezas a buscar un nuevo 13 🔴 desde cero. (Esto se llama Reciclaje).
3. Operando el 13
Cuando por fin aparece el 13 en el gráfico, es una señal de “Giro Inminente”.
Es mucho más potente que el 9.
Suele marcar techos y suelos históricos.
OJO: Al igual que con el 9, se recomienda esperar a que la vela siguiente confirme el cambio de dirección.
Aquí tenéis dos ejemplos seguidos en los que tanto un 9 como un 13 quedan invalidados porque la siguiente vela continua en la misma dirección (aún así producen un breve respiro de un -2%):
Resumen rápido
Si vas a meter este indicador en tu colección, aquí tienes el resumen ejecutivo de cómo se opera todo el conjunto:
Mira el Setup (9): ¿Hay un 9? ¿Es perfecto?
Espera Confirmación: ¿La vela siguiente cambia de dirección o rompe el extremo (invalida)?
Mira el Countdown (13): Si el 9 falló y la tendencia sigue, espera pacientemente al 13 para buscar el agotamiento final.
En cualquier caso, como digo al comienzo, ningún indicador es perfecto, solamente es un dato más a tener en cuenta.
Mi versión del TD Sequential
Como os decía al comienzo del post, conseguir un Sequential que sea fiable, estable y bien implementado es casi imposible.
Los pocos que circulan suelen tener alguno de estos problemas:
están mal programados,
no respetan las reglas originales,
mezclan Setup y Countdown,
colocan las etiquetas donde les da la gana,
o directamente los retiran de las plataformas por temas de copyright.
Por eso he construido mi propia versión, desde cero, revisada línea por línea, totalmente alineada con las reglas que acabo de explicar en este post.
Funciona como debe funcionar. Y he añadido alguna opción extra.
No se descuadra.
No “inventa” señales.
Y lo mantengo actualizado.
Lo tengo publicado en TradingView como indicador privado / invite-only, y solo lo voy a compartir con suscriptores de pago.
Es mi forma de asegurarme de que esta herramienta se queda en un entorno serio, lejos del ruido, y que vosotros tenéis acceso a una implementación sólida del sistema, sin tener que pelearos con scripts rotos o versiones mutiladas.
Si queréis usar exactamente el Sequential que aparece en mis análisis,
recibiréis el link en vuestro correo como parte de la suscripción premium.
Gracias por leer. Si te ha sido útil, compártelo o respóndeme con dudas/sugerencias.
Disclaimer: Todo el contenido tiene fines educativos y refleja mi análisis personal del mercado. No constituye asesoramiento financiero ni recomendación de inversión.
Disclaimer 2: “TD Sequential”, “Sequential”, “TD Setup”, “TD Countdown”, “TD9”, “TD13” y términos relacionados son marcas registradas de DeMark Analytics, LLC. Este artículo es solo con fines educativos y no estoy afiliado ni respaldado por DeMark Analytics, LLC o Tom DeMark. La explicación se basa en información pública del libro The New Science of Technical Analysis (1994) y no representa una implementación oficial.