💸 El dinero huye de la Tierra: Por qué la IA se mudará al Espacio
Cómo posicionarse ante el mayor monopolio de la historia antes de que sea tarde: De la turbina de Boom a la IPO de SpaceX.
Es una ley fundamental del mercado: las empresas buscan maximizar la rentabilidad de sus activos.
Como analizamos la semana pasada con el caso de Micron (MU) y el mercado de la memoria RAM, el sector corporativo ha comprendido que la Inteligencia Artificial ofrece márgenes superiores.
La consecuencia natural es una reasignación masiva de recursos hacia todo lo relacionado con la IA.
Esta semana, dos noticias ilustran perfectamente esta tendencia:
1. ✈️ Boom Supersonic, de aviones supersónicos a centros de datos
Esta gente quiere hacer aviones supersónicos, ¿vale?
Pero su CEO, Blake Scholl, no es tonto. Se ha dado cuenta de que sus motores pueden generar energía.
¿Y quién tiene sed de energía ahora mismo?
La IA.
La jugada: Han adaptado la tecnología de sus jets para vender turbinas de gas de 42MW.
2. 🚀 SpaceX prepara la salida a Bolsa
La compañía aeroespacial de Elon Musk planea construir centros de datos en el espacio. Conociendo la trayectoria de Musk, esto no supone un cambio radical en la operativa de la empresa, sino la ejecución de una visión a largo plazo.
La jugada: ha dejado claro que va a sacar la empresa a bolsa. ¿Por qué?
Porque necesita liquidez masiva para construir.
La lección de la semana: Da igual si haces cohetes o aviones.
Si el mercado pide IA, tú le das IA.
Adáptate rápido y mueve los recursos donde está el margen.
Leídas estas dos noticias nos surgen dos dudas como inversores inexpertos en tema tecnología pero que queremos saber más:
🧠 ¿Qué es un Data Center?
Imagínate que un Centro de Datos normal (el de toda la vida, donde se guarda tu Google Drive o las pelis de Netflix) es una BIBLIOTECA GIGANTE.
Su trabajo: Guardar millones de libros y dártelos cuando los pides.
Esfuerzo: Bajo. El bibliotecario solo camina, coge el libro y te lo da. No suda mucho.
Un Centro de Datos de IA no es una biblioteca. Es un GIMNASIO DE CROSSFIT A REVENTAR.
Su trabajo: No es “guardar” cosas, es “entrenar cerebros”. Están haciendo cálculos matemáticos bestiales todo el día para aprender a hablar, pintar o conducir coches.
Esfuerzo: Brutal. Los ordenadores (que son especiales, las famosas GPUs de Nvidia) están “entrenando” las 24 horas.
Los Problemas
Calor: Si tú entras a una biblioteca, está fresca. Si entras a un gimnasio con 5.000 personas haciendo burpees, el calor humano es insoportable. Los centros de IA son hornos. Por eso se necesita enfriamiento.
Hambre (Energía): El bibliotecario se come un sándwich y aguanta el día. El culturista necesita comerse 5 pollos al día. Los centros de IA tragan electricidad a niveles absurdos.
🌍 Vs 🌌: Dos enfoques para solucionar los problemas
Los centros de datos de IA actuales tienen dos límites mortales:
⚡️ La Red Eléctrica (Energía) : No hay suficientes cables ni centrales para alimentarlos.
❄️ El Agua (Enfriamiento): Para enfriar los servidores se gastan millones de litros de agua, y en muchos sitios no hay tanta disponible.
1. El enfoque de Boom Supersonic (Tierra) 🌍
Su objetivo es producir energía donde otros fallan.
⚡️Energía: Las turbinas normales pierden potencia cuando hace mucho calor (justo cuando más las necesitas). La turbina de Boom (diseñada para soportar el calor de un motor jet) mantiene su potencia máxima incluso a 43°C.
❄️ Enfriamiento: No es que la turbina enfríe los servidores. La gran ventaja es que la turbina no necesita agua para enfriarse a sí misma.
Por qué importa: Las centrales eléctricas normales consumen agua. Si pones una turbina de Boom, ahorras toda esa agua para usarla en enfriar los servidores (o para instalarte en un desierto donde no hay agua).
Para el tema ENERGÍA dedicaremos otro artículo, aquí vamos centrarnos en el segundo enfoque.
2. El enfoque de SpaceX (Espacio) 🛰️ + Primeros Principios
Su objetivo es irse a donde los recursos son infinitos.
⚡️ Energía: En el espacio, si te colocas bien, el sol brilla 24/7. No hay noches, ni nubes. Es energía solar pura, constante e ilimitada sin ocupar terreno en la Tierra.
❄️ Enfriamiento: Aquí está la trampa y la genialidad.
La trampa: En el espacio no hay aire, así que los ventiladores no funcionan. Enfriar cosas en el vacío es técnicamente difícil (tienes que usar radiadores gigantes).
La ventaja: Aunque es difícil disipar el calor, el espacio está muy frío (-270°C a la sombra). Si logran resolver la ingeniería de radiación, tienen un disipador de calor infinito sin gastar ni una gota de agua potable de la Tierra.
Aquí, nota importante: Las soluciones de Musk están enfocadas en hacernos avanzar en la escala Kardashev, os explicaré en otro artículo más adelante.
Conclusión rápida: Boom juega a la defensiva (que no se rompa la Tierra). Musk juega al ataque (conquistar el Sistema Solar).
🤯 Razonar por Primeros Principios
No, no es un invento de Musk, es un concepto de Aristóteles (física y filosofía antigua). Pero Musk lo ha puesto de moda.
1. ¿Qué es razonar por “Primeros Principios”?
Consiste en desmontar un problema hasta que solo quedan las verdades fundamentales (las leyes de la física o la economía básica) y reconstruir la solución desde cero,
ignorando cómo lo hacen los demás.
Lo contrario es “Razonar por Analogía” (lo que hace el 99% de la gente):
Analogía:
“Voy a montar una empresa de cohetes. Miro cuánto cuestan los cohetes de la NASA y de Rusia, e intento hacerlo un 10% más barato”.
Resultado: Sigues siendo caro.Primeros Principios:
“Me da igual cuánto cobra la NASA. ¿De qué está hecho un cohete?
Aluminio, titanio, cobre y fibra de carbono.
¿Cuánto valen esos materiales en el mercado de Londres? ¿El 2% del precio del cohete?
Vale, entonces el problema no es el material, es que la gente es ineficiente construyéndolo. Voy a inventar una forma nueva de ensamblarlo”.
Resultado: SpaceX (10 veces más barato).
2. El ejemplo del Centro de Datos Espacial
Si piensas por Analogía, dices:
“Nadie pone servidores en el espacio porque es caro subir cosas y difícil de arreglar. Mejor los pongo en Texas.”
Si piensas por Primeros Principios, dices:
“Las leyes de la física dicen que:
El vacío transmite datos más rápido que el vidrio (fibra).
El espacio es frío gratis (-270°C).
El sol es energía infinita sin nubes.
Conclusión: Físicamente, el espacio es mejor. Si es caro subir, el problema es el cohete (y eso ya lo está arreglando SpaceX). Hagámoslo.”
Pensar por primeros principios es dejar de copiar a la competencia (analogía) y empezar a usar la física y las matemáticas para encontrar atajos que nadie más ve.
Es difícil porque tienes que pensar mucho, pero si aciertas, te comes el mercado.
🏆 El Resultado: Por qué el Espacio gana la partida
Aplicando los Primeros Principios llegamos a la conclusión de que hay que llevar los Centros de Datos de Inteligencia Artificial al espacio.
¿Por qué?
1. Energía: El fin de la tiranía de la batería
En la Tierra: El sol sale y se pone. Si quieres energía solar, necesitas baterías gigantes (carísimas y pesadas) para aguantar la noche. Además, la atmósfera filtra (frena) mucha energía.
En el Espacio: Si pones el satélite en la órbita correcta, siempre es mediodía. Nunca se hace de noche.
El dato clave: No es solo que el sol pegue más fuerte (30% más), es que pega todo el rato.
Consecuencia: Te ahorras las baterías. El panel solar alimenta el chip directamente. Eso reduce el coste y el peso de forma brutal.
2. Enfriamiento: El radiador infinito
En la Tierra: Gastamos una fortuna y millones de litros de agua para enfriar los servidores. Es un sistema activo (necesita energía para enfriar).
En el Espacio: “Gratis”. ¿Cómo?
Un lado del satélite mira al Sol (panel solar = calor).
El otro lado mira al fondo oscuro del universo (sombra = frío extremo).
Solo necesitas un “radiador” (una placa de metal) en el lado oscuro. El calor sale del chip y se escapa al vacío.
Sin ventiladores,
sin agua,
sin motor.
Es enfriamiento pasivo.
3. Velocidad: La fibra óptica es lenta
No solo necesitas tener los datos, necesitas llevarlos de un lado a otro. O usas cables o…
En la Tierra (Fibra óptica): La luz viaja rápido, pero viaja dentro de un cristal (la fibra). El vidrio frena la luz. La luz en la fibra va un ~31% más lenta que en el vacío.
En el Espacio (Láser en el vacío): En el espacio no hay aire ni cristal. La luz viaja a la velocidad máxima teórica del universo.
La red: Si conectas satélites con láseres, la información viaja más rápido entre Londres y Nueva York pasando por el espacio que por un cable submarino. Para la IA y la bolsa (donde cada milisegundo es dinero), esto es el Santo Grial.
💰Objetivo: Sacar SpaceX a bolsa
Hasta ahora, SpaceX vendía cohetes y ponía internet. Eso da dinero, pero no el suficiente para lo que Musk quiere hacer (colonizar Marte y montar la red de IA espacial).
Así que tienes opciones:
Mantenerse privado: Tienes control total, nadie te molesta, pero el dinero que puedes pedir prestado tiene un límite.
Salir a Bolsa: Es abrir el grifo del dinero infinito de Wall Street.
Ahora mismo, estos son los dueños de SpaceX (sí, Google está entre ellos):
Los servidores en el espacio no se pagan con la calderilla que saca de Starlink ahora mismo.
Necesita comprar millones de chips de Nvidia.
Necesita lanzar miles de Starships (cohetes).
La jugada: levantar más de 30.000 millones de dólares de golpe. Es la única forma de pagar la fiesta de la IA en órbita sin arruinarse.
Como decíamos al comienzo del artículo, ahora mismo todo el mundo quiere reorientarse a IA, hay una burbuja de hype brutal con dos cosas:
IA: Todo lo que diga “Inteligencia Artificial” sube de precio.
Espacio: Starlink ya está facturando 15.000 millones al año y es rentable.
Si sale a bolsa ahora, vendiendo la historia de “La IA en el espacio”, puede pedir una valoración de 1.5 Trillones de dólares (sí, con T).
Sería la salida a bolsa más grande de la historia, superando a la de Saudi Aramco (petróleo).
Resumen: Musk ha aguantado sin salir a bolsa para que nadie le dijera cómo mandar en su empresa. Pero ahora que necesita dinero infinito para conquistar el Sistema Solar y ganar la carrera de la IA, ha decidido que vale la pena aguantar a los inversores pesados a cambio de su chequera.
👑 El Monopolio Vertical: La nueva Compañía Neerlandesa de las Indias Orientales
Aquí está el jaque mate. La gente piensa: “Bueno, si SpaceX baja el precio de los lanzamientos, Google y Amazon también subirán sus servidores”.
¡JA! Musk no es una ONG. Musk va a llenar sus cohetes con SUS servidores para SU IA (xAI).
Si Google quiere ir al espacio, tendrá que esperar o construir sus propios cohetes (tardarán 10 años). Musk es el dueño de la carretera, del coche y de la gasolina. Es la nueva Compañía Neerlandesa de las Indias Orientales, pero a escala interplanetaria.
Mientras Google, Microsoft y OpenAI están peleándose en la Tierra por un trozo de tierra en Ohio para poner un centro de datos y esperando 3 años a que les den el permiso... Musk está fuera del tablero.
Tiene los cohetes (SpaceX).
Tiene los chips (Tesla/Dojo).
Tiene el software (xAI/Grok).
Tiene la red (Starlink).
Tiene la energía (Sol directo).
Game Over… ¿o no?
Blue Origin, la empresa de Jeff Bezos, lleva más de un año intentando desarrollar centros de datos orbitales para IA.
Además, como hemos visto, Google tiene un porcentaje de SpaceX.
Es una nueva carrera industrial.
📋 La “Lista de Espera” (Mientras llega SpaceX)
Aquí están las empresas cotizadas que están construyendo la infraestructura hoy:
🚀 1. Launch & Propulsion (Los “Uber” del Espacio)
Si no subes, no existes. El transporte es el primer cuello de botella.
$RKLB (Rocket Lab): La única alternativa real y seria a SpaceX ahora mismo. Si Musk tropieza, ellos recogen el testigo.
$GE (GE Aerospace): Tecnología de motores y propulsión clásica. La apuesta conservadora.
⚡ 2. Power & Infrastructure (La Gasolina de la IA)
Sin energía masiva, no hay centros de datos en órbita.
$RDW (Redwire Space): Fabrican los paneles solares desplegables (ROSA) necesarios para alimentar las GPUs. Son los fontaneros de la energía solar.
$BWXT (BWX Technologies): Fabrican reactores compactos. Si la energía solar no basta, la nuclear es el siguiente paso. Gráfico con buena estructura:
$TDY (Teledyne): Los ojos y oídos (sensores) que hacen que la maquinaria funcione.
📡 3. Satellites & Connectivity (La Red)
De nada sirve procesar datos si no puedes bajarlos a la Tierra.
$ASTS (AST SpaceMobile): Alto Riesgo / X100. Quieren conectar móviles directamente desde el espacio (5G). Muy volátil pero buen gráfico:
$PL (Planet Labs): Ya tienen la constelación. Venden datos de observación de la Tierra para alimentar modelos de IA.
$LUNR (Intuitive Machines): Infraestructura lunar. Si la economía se expande más allá de la órbita baja, ellos van primero.
🧠 4. Data & Analytics (El Cerebro)
El hardware es inútil sin software que lo gestione.
$PLTR (Palantir): Aunque no sepamos lo que hace de verdad, parece ser el rey absoluto del procesamiento de datos complejos para defensa e inteligencia. Acaba de recuperar la media de 50 días (amarilla) y parece querer ir a nuevos máximos.
$BKSY (BlackSky): Inteligencia geoespacial en tiempo real. Datos rápidos para decisiones rápidas.
$SPIR (Spire Global): Datos de radiofrecuencia y marítimos. Nicho, pero necesario.
🛡️ 5. Defense Primes (El Colchón de Seguridad)
Tienen el dinero del gobierno y los contratos a 10 años.
$LMT (Lockheed Martin): Si hay espacio, hay defensa. Y si hay defensa, está Lockheed.
$NOC (Northrop Grumman): Especialistas en sistemas espaciales clasificados. Está dentro de una corrección pero en mejor estado que Lockheed a la que parece afectar que Trump no sea “pro guerra”.
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